Interview

Ottimizzazione della strategia di investimento: come personalizzare la gestione patrimoniale con l'IA nel 2025?

La parola a Miro Mitev,  Fondatore e CEO di Smart Wealth Asset Management AG

In che misura l'IA introduce fonti di dati e modelli “alternativi” nelle strategie di investimento e quali vantaggi comporta, ad esempio per le micro e piccole imprese, rispetto ai modelli di analisi tradizionali?

L'intelligenza artificiale (IA) consente di elaborare grandi quantità di dati non strutturati provenienti da fonti “alternative” come i social media, le immagini satellitari, le informazioni provenienti dall'Internet of Things (IoT), il web scraping, i dati delle transazioni e persino quelli meteorologici. Queste informazioni integrano gli indicatori finanziari tradizionali e possono essere utilizzate per creare strategie di investimento.

All’interno di set di dati ampi ed eterogenei, i modelli basati sull'IA sono in grado di riconoscere tendenze che i modelli tradizionali spesso trascurano. Le piccole imprese possono utilizzare fonti di dati alternative e modelli di IA per ottenere in modo rapido ed economico valutazioni più accurate delle opportunità e dei rischi inerenti alla gestione degli asset.

L'IA può utilizzare dati alternativi per identificare rapidamente dei rischi insoliti. Due esempi sono dati dal monitoraggio delle catene di approvvigionamento tramite i sensori e dall'analisi degli eventi geopolitici tramite i feed di notizie. Questo aiuta a valutare meglio e a coprire il rischio di investimenti in determinati settori o regioni.

I modelli di intelligenza artificiale eliminano le distorsioni emotive o soggettive nelle decisioni di investimento, fornendo analisi oggettive e basate sui dati. Ciò crea opportunità, soprattutto per le aziende più piccole, che potrebbero essere trascurate dagli approcci analitici tradizionali.

Come si possono utilizzare i sistemi di IA nella gestione patrimoniale per monitorare meglio i profili di rischio e gli obiettivi di investimento dei clienti e offrire loro soluzioni di portafoglio personalizzate?

I sistemi di intelligenza artificiale possono essere efficacemente impiegati nella gestione patrimoniale, consentendo un'analisi più precisa dei profili di rischio e degli obiettivi di investimento dei clienti. Ad esempio, in Smart Wealth utilizziamo da molti anni la nostra IA per offrire strategie di investimento personalizzate ai nostri clienti.  https://app.smartwealth.ch/en/dashboard/calculator]. 

In questo contesto, vedo alcune aree chiave di applicazione:

• Analisi dei dati in tempo reale: l'IA può analizzare grandi quantità di dati finanziari provenienti dai mercati, dagli indicatori economici e da quelli legati al comportamento dei clienti per aggiornare continuamente il profilo di rischio di un investitore.
• Analisi comportamentale: attraverso il “machine learning” (apprendimento automatico), il sistema può valutare le decisioni di investimento passate per comprendere meglio le preferenze di rischio implicite.
• Analisi del sentiment: l'intelligenza artificiale può analizzare le notizie, i social media e il sentiment del mercato per reagire tempestivamente ai fattori di rischio esterni.
• Composizione personalizzata del portafoglio: in base al profilo di rischio, agli obiettivi di investimento e alla situazione finanziaria, l'IA crea proposte di portafoglio personalizzate.
• Riequilibrio automatico: l'IA adegua continuamente il portafoglio alle variazioni del mercato per mantenere il livello di rischio e la strategia di investimento desiderati.
• Riconoscimento precoce delle opportunità di mercato: i modelli di apprendimento automatico sono in grado di riconoscere i modelli nei dati storici per identificare tempestivamente le tendenze.
• Gestione del rischio tramite stress test: l'IA può simulare diverse condizioni di mercato per valutare la resilienza di un portafoglio rispetto alle crisi.
• Analisi degli scenari macroeconomici: i modelli di IA tengono conto degli indicatori economici mondiali per migliorare le raccomandazioni di investimento a lungo termine.
• Chatbot e robo-advisor: i sistemi supportati dall'IA possono consigliare i clienti 24 ore su 24 e fornire raccomandazioni di investimento personalizzate basate sui dati di mercato attuali.
• IA emozionale: i sistemi possono utilizzare l'elaborazione del linguaggio naturale (Natural Language Processing – NLP) per riconoscere quando i clienti sono preoccupati o insicuri e reagire di conseguenza.
• Iper-personalizzazione: l 'IA adatta in maniera dinamica la comunicazione e le raccomandazioni in base al comportamento e alle preferenze del cliente.

Che ruolo avrà l'IA nelle decisioni di investimento nel corso dei prossimi anni e in che modo questo potrebbe cambiare il rapporto tra i gestori patrimoniali e i loro clienti?

Nei prossimi anni l'intelligenza artificiale avrà un ruolo ancora più centrale nella gestione patrimoniale e nelle decisioni di investimento.  La sua influenza si estende sia all'efficienza dei processi di investimento sia all'interazione tra gestori patrimoniali e clienti.

Mi aspetto profondi cambiamenti nel rapporto tra i clienti e il loro gestore patrimoniale per i seguenti motivi:

• L'IA consentirà o creerà decisioni d'investimento automatizzate e basate sui dati. L'IA monitorerà costantemente e modificherà automaticamente i portafogli dei clienti al fine di ridurre al minimo i rischi e ottimizzare i rendimenti.
• L'IA consentirà ai gestori patrimoniali di personalizzare maggiormente la consulenza sugli investimenti, tenendo conto delle esigenze e delle emozioni specifiche dei clienti.
• I gestori patrimoniali si concentreranno meno su attività operative come la gestione del portafoglio e ricopriranno più un ruolo di consulenti strategici.
• I clienti avranno accesso 24 ore su 24 al loro consulente IA, che analizzerà i loro investimenti sulla base delle tendenze di mercato attuali e formulerà raccomandazioni.
• L'IA può rendere più comprensibili decisioni finanziarie complesse, offrendo ai clienti una migliore comprensione della loro strategia di investimento.
• La riduzione dei costi grazie all'automazione garantirà alla consulenza sugli investimenti una qualità accessibile a un pubblico più ampio.

Anche se l'IA può assumere il controllo di molti processi di investimento, la supervisione umana rimane fondamentale, soprattutto in situazioni di crisi. È necessario regolamentare le questioni etiche e di responsabilità, soprattutto quando i modelli di IA prendono decisioni automatizzate.

Con l'aumento dell'uso dell'IA, cresce la necessità di misure rigorose di protezione e sicurezza dei dati. Gli attacchi informatici alle piattaforme di trading alimentate dall'IA potrebbero rappresentare un nuovo rischio per gli investitori. I legislatori dovranno stabilire linee guida chiare per le decisioni di investimento basate sull'IA.

Come convincere i gestori patrimoniali che non credono in questa tecnologia? Il motto “Smarter, Faster, Better” può essere applicato in questo caso e, se sì, perché?

Molti gestori patrimoniali tradizionali sono scettici sull'uso dell'intelligenza artificiale, per paura di perdere il controllo, per mancanza di fiducia negli algoritmi o perché ritengono che la loro esperienza sia insostituibile. Per convincerli, il motto “Smarter, Faster, Better” può essere un argomento chiave.

Di seguito illustrerò alcune delle ragioni più importanti:

Smarter – L'IA è un accompagnatore intelligente, non un sostituto.

• L'IA elabora in tempo reale enormi quantità di dati provenienti da mercati finanziari, eventi geopolitici e indicatori economici, cosa che gli analisti umani da soli non possono fare. L'apprendimento automatico è in grado di riconoscere modelli nascosti che gli approcci analitici tradizionali trascurano e di fornire valide raccomandazioni di investimento.
• L'IA non sostituisce le competenze umane, ma le potenzia. Il gestore patrimoniale rimane il decisore centrale, mentre l'IA migliora la qualità del processo decisionale in quanto strumento intelligente. Soprattutto in tempi di crisi, l'IA è in grado di effettuare rapidamente analisi del rischio e stress test per garantire decisioni fondate.

Faster – Maggiore efficienza e rapidità

• Le analisi automatizzate consentono di identificare più rapidamente opportunità e rischi. Mentre gli esseri umani hanno bisogno di ore per analizzare un mercato, l'IA fornisce intuizioni precise in pochi secondi.
• Il trading algoritmico è in grado di sfruttare i cambiamenti del mercato in pochi millisecondi, mentre i trader umani spesso reagiscono con un certo ritardo.
• I robo-advisor e i chatbot alimentati dall'IA sono capaci di fornire consulenze istantanee e personalizzate, che superano le capacità dei consulenti tradizionali.
• I portafogli possono essere ottimizzati in tempo reale, senza i ritardi causati dalle regolazioni manuali.

Better – Prestazioni più elevate e maggiore soddisfazione dei clienti

• L'intelligenza artificiale è in grado di rilevare tempestivamente la volatilità dei mercati e di adeguare dinamicamente i portafogli per ridurre al minimo le perdite.
• Gli stress test e le analisi di scenario simulano condizioni di mercato estreme e aiutano a prepararsi meglio alle incertezze.
• L'IA può sviluppare in tempo reale una strategia di investimento personalizzata per ogni cliente, in base agli obiettivi individuali, alla tolleranza al rischio e ai movimenti di mercato.
• Grazie all'elaborazione del linguaggio naturale (NLP), l'IA può analizzare il comportamento dei clienti e migliorare le opzioni di consulenza individuale.

Il miglior metodo per convincere i gestori patrimoniali più scettici è di presentare loro esempi realistici e pratici: dal suo lancio nel febbraio 2021, un AMC di Smart Wealth genera le migliori performance tra i prodotti multi-asset in Svizzera e persino a livello mondiale.

Il mercato finanziario sta diventando sempre più competitivo. I gestori patrimoniali che utilizzano l'IA hanno un vantaggio significativo in termini di velocità, efficienza e servizio al cliente.

Una cosa mi è chiara: se non ci si muove con la tecnologia, si rischia di perdere quote di mercato!